«Тёмная сторона крипты» - Archive Feed Content

Падение финансовых рынков в первую неделю сентября как признак намечающегося их сильного разворота. Реакция DeFi: 40%-ное падение общей капитализации и 75%-ное (практически до мартовских уровней) падение эфирной капитализации. Падение первой недели сентября перешло в затяжную коррекцию. Аномальная реакция DeFi: быстрое восстановление (примерно за 2 недели) прежних позиций с последующим преодолением прошлого максимума как в общей капитализации, так и в эфирной. Из этой реакции прогнозируется следующий стереотип поведения "крипто-фермеров": когда начнётся затяжное падение рынков, карточный домик DeFi будет несколько раз разрушен и восстановлен заново, прежде чем "крипто-фермеры" окончательно расстанутся со своими иллюзиями. Позорное фиаско DefiPulse - претензии к множественному учёту заблокированных средств в его методике подтвердились, и закономерно, что самый эпический сбой эта методика дала для платформы DeFi-деривативов Synthetics. Теперь о статитике DefiPulse можно сказать, что она более-менее отображает лишь динамику (направление движения) DeFi-сектора, но к её абсолютным значениям уже трудно будет вернуть доверие.

Chainlink ворвался в топ-5 капитализации крипто-рынка на волне летнего DeFi-хайпа подобно продавцу лопат во время золотой лихорадки - сам он псевдо-финансовых услуг не оказывает, но для многих DeFi-сервисов является поставщиком псевдо-достоверных данных. Разработчики Chainlink ещё с 2017 года пытались спекулировать на надуманном положении, что смарт-контрактам для взаимодействия с источниками внешней информации невозможно обойтись без специальных сервисов - оракулов, поставляющих в блокчейн достоверную информацию. Но до последнего времени Chainlink прозябал в ICO-могильнике - если некоему крипто-проекту требовалось организовать взаимодействие своего блокчейна с источниками внешней информации, он не лез в зависимость от третьей стороны, а без проблем обзаводился собственными оракулами. По этой причине оракулы выделки Chainlink долгое время не были востребованы, а сам проект с трудом удерживался на плаву за счёт мелкого жульничества и не особо удачного подражания маркетинговому стилю ripple. Такой бекграунд конечно плохо сочетается с притязаниями Chainlink-а на роль поставщика достоверных данных. Но летний DeFi-хайп породил массу недо-сервисов, готовых делегировать получение биржевых котировок сторонним оракулам. Сами эти "сервисы" практически всегда являются клонами более удачливых предшественников (причём часто клонами не в первом поколении, а значительно глубже) и представляют из себя банальных посредников, а потому для них не представляется особой идеологической проблемой вступить в симбиоз с другим посредником. И поскольку на поляне готовых сторонних оракулов Chainlink оказался практически в одиночестве со всеми девятью его нодами, он быстро захватил статус нотариуса на доверии и регалии 'отраслевого стандарта' DeFi-оракулов. При этом никто особо не стал вникать, что за "децентрализацию оракулов" выдаётся самый обыкновенный сбор информации их разных источников, а "консенсусом оракулов" громко именуется примитивное усреднение агрегированных данных. Какой-то специальной проверки достоверности получаемых данных естественно не проводится (эта задача принципиально нерешаема не только для оракулов) - усреднённые данные просто транслируются в DeFi-сервисы. В результате Chainlink стал подобен библейскому слепому поводырю для других слепых. Также очевидно, что при крахе 'дефая' он, как симбионт DeFi-пирамид, одним из первых погибнет под их обломками.

Эта заметка стала первой в новом разделе сайта "Уголок крипто-пирамид", в который планируется добавлять материалы на тему выдающихся лохотронов и пирамид криптомира. Несомненно, в обозримом будущем контент этого раздела будет связан с так называемыми "децентрализованными финансами" DeFi, новая волна хайпа вокруг которых поднялась в июне этого года и по всей видимости к концу августа достигла своего пика. Сейчас трудно представить, что в будущем на этом поле может появиться конкурент, способный затмить DeFi по масштабам или хотя бы сравниться с ними. Возможно, это так и будет, и DeFi навсегда сохранят за собой титул лохотрона лохотронов; но жизнь показывает, что все анти-рекорды прошлого вполне могут быть переписаны. В заметке рассмотрена хронология перехода DeFi от зимнего хайпа к летнему. Хронология этого перехода представлена в виде серии слайд-шоу, отображающих динамику общей суммы заблокированных в DeFi средств, исчисляемых в USD, ETH и DAI - в долларах, эфирах и "стейблкоинах" сервиса MakerDAO, DeFi-флагмана начала 2020 года. Последовательно прокомментированы период мартовского обвала мировых финансовых рынков, месяцы восстановления и новый (летний) хайп вокруг DeFi. Характерная особенность летнего хайпа - превращение DeFi в генератор пирамид на смарт-контрактах. Масштабы летнего DeFi-хайпа кратно превзошли хайп начала года, а также переписали анти-рекорды ICO-бума 2017 года. Прогноз на будущее очевиден - абсолютно все DeFi-токены, их деривативы и прочие фантики являются заложниками растущего рынка. При развороте рынка новомодное "доходное фермерство" будет стремительно смыто в унитаз, причём по причине кратно увеличившихся масштабов этот процесс будет значительно более болезненным в сравнении с мартовским обвалом, когда сгорели до тла результаты зимнего DeFi-хайпа.

Коронавирус как информационное прикрытие сползания мира в новую Великую Депрессию. Инфляция ковидных страхов - мировые элитки в поисках нового пугала для обывателей. Нерешённые причины кризиса мировой экономики 2008 года: мировые центро-банки сильно переоценили свои возможности в поддержании многочисленных финансовых пузырей и вместо вечного рая создали чёрную дыру утилизации псевдо-капитала. Чёрная дыра утилизации в действии - 28 февраля и 12 марта 2020 года; ультра-скоростной завал абсолютно всех мировых финансовых рынков. Монетарное бешенство мировых центро-банков как тщетная попытка вырваться из поля чёрной дыры утилизации псевдо-капитала. Прогнозируемый сильный возвратный импульс и достижение его целей к началу второй декады августа - высокая вероятность начала новой фазы обвала мировых рынков. Оценка масштабов и последствий новой фазы обвала. Мировые монетарные власти в роли обезьян, управляющих термоядерным реактором. Очевидный прогноз, чем закончится разгон этого реактора. Воронка на его месте как символ новой Великой Депрессии.